Lorsqu’il s’agit d’investir dans une entreprise ou de suivre sa performance financière, il est important de comprendre les différents indicateurs financiers utilisés pour évaluer sa santé. Ces indicateurs permettent de mesurer la rentabilité, la solvabilité et la liquidité de l’entreprise, ce qui peut aider à prendre des décisions éclairées en matière d’investissement ou de gestion des finances. En voici cin importants pour lesquels nous fournissons la méthode de calcul et un exemple.
Le bénéfice net, l’un des indicateurs principaux de la santé de l’organisation
C’est le montant d’argent que l’entreprise gagne après avoir déduit toutes ses dépenses. Il mesure la performance financière globale de l’entreprise et est souvent considéré comme l’indicateur le plus important. Le bénéfice net mesure la différence entre les revenus totaux de l’entreprise et ses dépenses totales, y compris les coûts d’exploitation, les dépenses en immobilisations et les intérêts sur la dette. Cet indicateur est un indicateur clé de la performance financière de l’entreprise et peut être utilisé pour mesurer sa rentabilité à long terme. Une baisse du bénéfice net peut être un signe de difficultés financières à venir, tandis qu’une augmentation peut indiquer une performance financière solide et une croissance future.
Méthode de calcul du bénéfice net
Le bénéfice net peut être calculé en soustrayant les dépenses totales des revenus totaux de l’entreprise. La formule pour le calculer est la suivante :
Bénéfice net = Revenus totaux – Dépenses totales
Voici un exemple concret très simpliste :
Supposons qu’une entreprise ait des revenus totaux de 80 000 euros au cours d’une année donnée. Ses dépenses totales pour la même période s’élèvent à 60 000 euros.
Bénéfice net = 80 000 euros – 60 000 euros Bénéfice net = 20 000 euros
Dans ce cas, le bénéfice net de l’entreprise est de 20 000 euros. Cela signifie que l’entreprise a généré un bénéfice de 20 000 euros après avoir déduit toutes ses dépenses.
Par ailleurs, il est important de noter que le bénéfice net peut varier d’une année à l’autre en fonction des fluctuations des revenus et des dépenses de l’entreprise. Il est donc important de surveiller cet indicateur sur une période de temps plus longue pour obtenir une image complète de la performance financière de l’entreprise.
Le taux de rentabilité : un classique de l’évaluation
Le taux de rentabilité d’une entreprise mesure la performance financière de l’entité en comparant les bénéfices nets à ses actifs totaux. Il peut être calculé très facilement à partir des comptes annuels en utilisant la formule suivante, très utile lors d’un audit :
Taux de rentabilité = (Bénéfice net / Actifs totaux) * 100
Voici un exemple des plus concrets :
Supposons qu’une entreprise ait un bénéfice net de 20 000 euros et des actifs totaux de 100 000 euros, le calcul est :
Taux de rentabilité = (20 000 euros / 100 000 euros) * 100 Taux de rentabilité = 20%
Dans ce cas, le taux de rentabilité de l’entreprise est de 20%. Cela signifie que pour chaque euro d’actifs, l’entreprise génère 0,20 euro de bénéfice net.
Il est important de noter que le taux de rentabilité peut varier d’une année à l’autre en fonction des fluctuations des bénéfices nets et des actifs totaux de l’entreprise. Il est donc important de surveiller cet indicateur sur une période de temps plus longue pour obtenir une image complète de la performance financière de l’entreprise.
Il faut préciser ici qu’Il n’y a pas de taux de rentabilité normatif qui soit considéré comme « bon » pour une entreprise car cela dépend de nombreux facteurs tels que le secteur d’activité, la taille de l’entreprise, le marché et les objectifs financiers. Toutefois, en général, un taux de rentabilité supérieur à la moyenne du secteur peut être considéré comme une performance financière solide. Il est également essentiel de prendre en compte la durée de temps sur laquelle le taux de rentabilité est mesuré. Par exemple, un taux de rentabilité élevé sur une période de temps très courte peut ne pas être représentatif de la performance financière à long terme de l’entreprise.
La rentabilité d’une entreprise est particulièrement observée, en toute logique, par le chef d’entreprise et ses partenaires
Le ratio d’endettement, particulièrement observé par les financeurs
Le ratio d’endettement mesure la proportion de la dette totale de l’entreprise par rapport à ses actifs totaux. Il peut être calculé en utilisant la formule suivante :
Ratio d’endettement = (Dette totale / Actifs totaux) * 100
Voici un exemple pour illustrer la formule de calcul :
Imaginons qu’une entreprise ait une dette totale de 40 000 euros et des actifs totaux de 100 000 euros, le calcul sera donc le suivant :
Ratio d’endettement = (40 000 euros / 100 000 euros) * 100 Ratio d’endettement = 40%
Dans ce cas, le ratio d’endettement de l’entreprise est de 40%. Cela signifie que pour chaque euro d’actifs, l’entreprise a une dette de quarante pour cent.
Pour aller plus loin
Bien entendu, un ratio d’endettement élevé peut indiquer une situation financière peu solide et une difficulté à rembourser la dette. Par conséquent, il est important de surveiller ce ratio pour évaluer la solvabilité de l’entreprise et prendre des décisions éclairées en matière d’investissement ou de gestion des finances. Il est également utile ici encore, notamment lors d’une analyse de la concurrence, de comparer le ratio d’endettement de l’entreprise avec celui de ses concurrents pour évaluer sa performance relative. Un ratio d’endettement inférieur à celui de ses concurrents peut indiquer une solvabilité supérieure, tandis qu’un ratio supérieur peut signifier un besoin d’amélioration. De là, de nombreuses stratégies peuvent naturellement découler.
Le ratio de liquidité d’une entreprise
Le ratio de liquidité mesure, lui, la capacité de l’entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides et il peut être calculé en utilisant la formule suivante :
Ratio de liquidité = (Actifs liquides / Obligations à court terme)
Nous vous proposons ici un exemple en tenant compte de certains éléments : L’entreprise a des actifs liquides de 50 000 euros et des obligations à court terme de 30 000 euros. Voici la formule de calcul du ratio de liquidité :
Ratio de liquidité = (50 000 euros / 30 000 euros)
Ratio de liquidité = 1,67
Dans ce petit exemple, le ratio de liquidité de l’entreprise est de 1,67. Cela signifie que pour chaque euro d’obligations à court terme, l’entreprise a 1,67 euro d’actifs liquides. Un ratio de liquidité élevé peut indiquer une situation financière solide et une capacité à couvrir les obligations à court terme. Par conséquent, notamment lorsque vous décidez de reprendre une entreprise, il est important de surveiller ce ratio pour évaluer la stabilité financière de l’entreprise.
Le taux de croissance de revenus
Le taux de croissance des revenus mesure la vitesse à laquelle les revenus de l’entreprise augmentent au fil du temps, ce qui n’est pas sans intérêt pour un repreneur, dans tous les secteurs industriels possibles ainsi que la pharmacie par exemple. Il peut être calculé en utilisant la formule suivante :
Le taux de croissance des revenus = ((Revenus actuels – Revenus précédents) / Revenus précédents) * 100
Voici un exemple simplissime pour comprendre, sur la base des comptes annuels et du compte de résultat en particulier. Une entreprise dispose de revenus à hauteur de 80 000 euros l’année précédente et des revenus de 100 000 € cette année. Cela donne comme calcul :
Taux de croissance des revenus = ((100 000 euros – 80 000 euros) / 80 000 euros) * 100 Taux de croissance des revenus = 25%
Dans ce cas, le taux de croissance des revenus de l’entreprise est de 25%. Cela signifie que les revenus de l’entreprise ont augmenté de 25% par rapport à l’année précédente.
Le taux de croissance des revenus peut aider à évaluer la performance financière de l’entreprise sur une période de temps donnée et à déterminer si elle est en train de croître ou de décliner. Il est donc important de surveiller ce taux sur une période de temps plus longue pour obtenir une image complète de la performance financière de l’entreprise. Là encore, pourvu que l’on dispose des chiffres, il est possible de faire u comparatif avec la concurrence mais aussi déterminer la valeur d’une entreprise en reprenant plusieurs comptes annuels.
Bien entendu, les indicateurs de performance financière ne sont pas uniques dans l’analyse d’une entreprises et l’on peut ainsi spécifiquement s’intéresser à la gestion en utilisant par exemple une notion comme le taux de croissance. Tout dépend de vos besoins d’analyse !
R.C.