Le monde du capital-risque évolue constamment, avec de nouvelles opportunités et défis à chaque tournant. En 2023, plusieurs tendances majeures façonnent le paysage du capital-risque. Dans cet article, nous explorerons les principaux secteurs en croissance, les nouvelles approches d’investissement, ainsi que l’impact de l’Environnement, de la Société et de la Gouvernance (ESG) sur ce secteur.
Les secteurs en croissance
Plusieurs secteurs connaissent une croissance rapide en 2023, attirant ainsi l’attention des investisseurs en capital-risque. Voici les principaux secteurs en croissance :
- Intelligence Artificielle (IA) et robotique : L’IA et la robotique continuent de transformer de nombreux secteurs, y compris la santé, la logistique et l’industrie. Les investisseurs cherchent à capitaliser sur ces innovations de rupture ;
- Biotechnologie et santé : La pandémie de COVID-19 a mis en évidence l’importance de la recherche et du développement dans le domaine de la santé. Les investisseurs sont de plus en plus intéressés par les startups qui développent de nouveaux traitements, médicaments et technologies de diagnostic ;
- Énergies renouvelables et technologies propres : La lutte contre le changement climatique et la transition vers une économie plus verte continuent de stimuler les investissements dans les énergies renouvelables et les technologies propres ;
- Blockchain et crypto-monnaies : Malgré la volatilité des marchés, les investisseurs continuent de soutenir les startups qui développent de nouvelles applications et infrastructures basées sur la technologie blockchain.
Il y a plus d’investissements dans la robotique ou l’IA
Les nouvelles approches d’investissement
Les investisseurs en capital-risque innovent également dans leurs approches d’investissement, en mettant en œuvre des stratégies adaptées aux défis actuels. Parmi ces nouvelles approches, on peut citer :
- Investissement thématique : De nombreux investisseurs en capital-risque se concentrent désormais sur des thèmes spécifiques, tels que l’intelligence artificielle, les technologies propres ou la diversité et l’inclusion, pour mieux cibler les opportunités d’investissement ;
- Investissement en syndicat : L’investissement ‘en syndicat’, où plusieurs investisseurs se réunissent pour financer une startup, gagne en popularité. Cette approche permet de partager les risques et de bénéficier de la diversité des compétences et des connaissances de chaque investisseur ;
- Investissement axé sur la diversité : Les investisseurs sont de plus en plus conscients de l’importance de la diversité et de l’inclusion dans le succès des startups. Ils cherchent donc à financer des entreprises dirigées par des fondateurs issus de milieux divers, ainsi que celles qui mettent en place des pratiques inclusives ,
- Investissement à impact : L’investissement à impact vise à générer un impact social et environnemental positif, en plus d’un rendement financier. Les investisseurs en capital-risque sont de plus en plus nombreux à adopter cette approche pour soutenir des startups qui répondent aux défis mondiaux.
L’impact de l’ESG sur le capital-risque
L’Environnement, la Société et la Gouvernance (ESG) (que l’on appelle aussi la RSE pour « Responsabilité Sociétale des Entreprises ») occupent désormais une place centrale dans les préoccupations des investisseurs en capital-risque. Face aux enjeux du changement climatique, de l’éthique des entreprises et de la responsabilité sociale, les investisseurs sont de plus en plus incités à prendre en compte les critères ESG dans leurs processus de décision d’investissement. L’impact de ces critères sur le capital-risque se manifeste de différentes manières, y compris pour les business angels :
Tout d’abord, les investisseurs intègrent de plus en plus les critères ESG dans l’évaluation des startups. Par exemple, ils examinent les performances environnementales d’une entreprise, telles que son empreinte carbone ou sa gestion des déchets, ainsi que les aspects sociaux, comme les conditions de travail et l’égalité des chances. Ces éléments sont essentiels pour déterminer le potentiel à long terme d’une startup et sa capacité à résister aux risques liés à l’environnement, à la société et à la gouvernance.
Ensuite, les investisseurs en capital-risque manifestent un soutien croissant aux startups qui placent la durabilité au cœur de leurs activités. Par exemple, ils peuvent investir dans des entreprises développant des technologies permettant de réduire la consommation d’énergie, de promouvoir l’économie circulaire ou d’améliorer l’accès à l’éducation et aux soins de santé. En soutenant ces startups, les investisseurs contribuent à relever les défis environnementaux et sociaux auxquels notre société est confrontée.
Enfin, les fonds de capital-risque adoptent eux-mêmes des pratiques RSE pour guider leurs décisions d’investissement et montrer leur engagement en faveur de la durabilité. Par exemple, un fonds de capital-risque peut mettre en place une politique d’investissement responsable, en s’assurant que les entreprises dans lesquelles il investit respectent des normes éthiques et environnementales élevées. De plus, les fonds peuvent encourager les entreprises de leur portefeuille à adopter des pratiques durables, en les incitant à réduire leur empreinte écologique ou à promouvoir la diversité au sein de leurs équipes.
Les nouvelles formes d’investissements
Pour conclure sur les impacts en matière d’entrepreneuriat
Les investisseurs en capital-risque doivent s’adapter à ces tendances pour saisir les opportunités et rester compétitifs dans un paysage en constante évolution.
Pour les entrepreneurs, ces tendances soulignent la nécessité de prendre en compte les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance dès le début de leurs projets. En intégrant les principes RSE (de ESG) dans leur stratégie et en développant des solutions innovantes pour relever les défis mondiaux, les entrepreneurs peuvent non seulement attirer l’attention des investisseurs en capital-risque, mais aussi contribuer à créer un avenir plus durable et équitable pour tous.
Enfin, il est essentiel que les investisseurs et les entrepreneurs travaillent main dans la main pour naviguer dans cet environnement en mutation. En collaborant étroitement, ils pourront identifier les meilleures opportunités d’investissement, développer des solutions durables et responsables et, finalement, façonner un écosystème entrepreneurial prospère et respectueux des enjeux de Responsabilité Sociétale.
R.C.